Opération d’arbitrage: Sur le Matif, ces opérations consistent à essayer de tirer profit de déséquilibres entre les marchés à terme pour diverses échéances ou entre ces cours et ceux des marchés voisins, c’est à dire par exemple le marché monétaire, obligataire ou hypothécaire. Ces opérations concourent à rétablir l’équilibre entre les différents marchés. Un arbitragiste pourra par exemple acheter au comptant les obligations servant de support au contrat notionnel Matif et vendre simultanément sur le Matif un contrat à terme que les aléas de la cotation auront légèrement surcoté par rapport aux obligations sous-jacentes. A l’échéance du contrat, l’investisseur livrera les obligations achetées moins cher qu’il n’aura vendu le contrat à terme. Ce type d’opération tire parti des imperfections du marché et permet de réduire ces imperfections.  Voir à arbitrage et à arbitragiste.