Option avec échange de delta: Sur le Matif, une transaction avec échange de delta consiste à traiter simultanément avec la même contrepartie l’opération sur option et le contrat du sous-jacent correspondant à la couverture. Cette double opération est réalisée sur le groupe de cotation option.

- Les opérateurs annoncent clairement sur le groupe de cotation que les prix qu’ils proposent sont valables avec échange de delta.

- Le cours du sous-jacent est le dernier traité ou se situe dans la fourchette de cours acheteur/vendeur du moment.

- Cette opération fait l’objet d’une fiche spéciale de transaction liée, rédigée par le vendeur.

- Afin d’attester que les conditions ci-dessus exposées ont été remplies, le contrôleur de marché vise la fiche.